Vi er på øen Santa Compana i 1729 - et sted styret med jernhånd af pirat kaptajnen Blackbeard. Her gemmer han sig, fordi hans største fjende, det britiske imperium, tror, at han er død. Da rygter om Blackbeards meget levende tilstand når britterne, bliver en mand sendt ud for at opklare sagen. Spionen Tom Lowe går ombord på et skib, under påskud af at være læge, for at opspore den berygtede pirat og gøre en ende på ham.
