Злодій, проводить у Багдаді безтурботне життя, закохується в доньку Халіфа. Принцеса має незабаром вийти заміж, тож до палацу з'їжджаються найповажніші женихи Азії, з-поміж яких вона повинна зробити свій вибір. Злодій переодягається принцом і також відправляється свататися. Він домагається успіху: принцеса закохана в нього, проте завдяки підступам монгольського принца його викривають і виганяють з палацу. Тоді принцеса ставить таку умову: вона погодиться вийти за того з претендентів, хто принесе їй найбільший скарб не пізніше, як через сім місяців. Халіф схвалює бажання доньки, і принци виїжджають на пошуки чудес світу. Злодій, який не хоче відмовлятися від свого щастя, також відправляється у подорож, під час якою зустрічається з казковими істотами і магією.
